العقارات التجارية تتبنى تقنية blockchain. ما يجب أن يعرفه المستثمرون

ظهرت نسخة من هذه المقالة لأول مرة في النشرة الإخبارية لـ CNBC Property Play مع ديانا أوليك. يغطي برنامج Property Play الفرص الجديدة والمتطورة للمستثمر العقاري، بدءًا من الأفراد وحتى أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية وصناديق الأسهم الخاصة والمكاتب العائلية والمستثمرين المؤسسيين والشركات العامة الكبيرة. اشتراك لتلقي الإصدارات المستقبلية، مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

منذ ما يقرب من عقد من الزمان، بدأت العملات المشفرة في الظهور في سوق العقارات السكنية. كانت هناك قصص عن أول عملية بيع لمنزل بالبيتكوين، ولكن في الواقع كان الأمر مجرد أشخاص يشترون العملة ثم يحولونها مرة أخرى إلى دولارات.

الآن يتم استخدام العملات المشفرة بشكل أكبر للرافعة المالية. يستخدمها المقرضون مثل Propy كضمان لكل من قروض العقارات السكنية والتجارية، لذلك لا يضطر المشترون فعليًا إلى بيع عملات البيتكوين الخاصة بهم أو العملات الرقمية الأخرى من أجل الشراء. إنهم يريدون الاحتفاظ بالعملات المشفرة، لأنها ترتفع بشكل عام بشكل أسرع بكثير من سوق الإسكان.

يمكن للمستثمرين بالتأكيد استخدام العملات المشفرة لشراء أصول عقارية تجارية، لكن صناعة العقارات التجارية تتبناها أخيرًا، وإن كان ذلك ببطء، هي تقنية blockchain، حيث تعيش العملات المشفرة.

وقال توني جيوردانو، مؤسس وكالة Opulent Agency: “إن المجال التجاري هو بالتأكيد قاب قوسين أو أدنى من تبنيه حقًا، لذلك نحن على حافة الهاوية”.

جيوردانو هو وسيط عقارات فاخرة، وكان من أوائل رواد العملات المشفرة في هذا المجال. بدأ بتثقيف زملائه الوسطاء، من خلال وسائل التواصل الاجتماعي والمؤتمرات، حول كيفية شراء وبيع العقارات بعملة البيتكوين. وهو الآن يستكشف كيفية تأثير ذلك على القطاع التجاري.

وقال: “لا أرى كيف لن تكون صناعة العقارات بأكملها موجودة على blockchain في غضون 10 سنوات. كما تعلمون، إنها هنا فقط، والناس يسجلون كل شيء موجود عليها بالفعل، وهي المنصة والتكنولوجيا الأكثر أمانًا للقيام بذلك”.

يصف جيوردانو تقنية blockchain بأنها خزانة ملفات افتراضية كبيرة جدًا، حيث يمكن لمليارات السجلات أن تعيش إلى الأبد دون مخاطر. يتضمن ذلك العملات المشفرة، وسندات الرهن العقاري، والألقاب، والسندات، وكل شيء حرفيًا.

تناول تقرير من شركة ديلويت كيف قامت بالفعل بتغيير سوق العقارات التجارية:

“حتى وقت قريب، كانت تقنية blockchain تُعرف باسم التكنولوجيا التي تعمل على تشغيل Bitcoin. ومع ذلك، يدرك اللاعبون في الصناعة الآن أن العقود الذكية القائمة على blockchain يمكن أن تلعب دورا أكبر بكثير في CRE، مما يحتمل أن يؤدي إلى تحويل عمليات CRE الأساسية مثل المعاملات العقارية (الشراء والبيع والتمويل والتأجير والإدارة). وبمرور الوقت، يمكن أن يكون لاعتماد تقنية بلوكتشين تأثير أوسع، حيث يمكن ربطها بخدمات المرافق العامة مثل مواقف السيارات الذكية وفواتير النفايات والمياه والطاقة، وكذلك تمكين إدارة المدينة القائمة على البيانات”.

هناك عدة طرق لاستخدام blockchain للتمويل العقاري التجاري. واحد هو الترميز. تعمل هذه العملية على تحويل حقوق ملكية أصول CRE إلى رموز رقمية، مما يسمح بالملكية الجزئية وتسهيل تداول الأسهم في العقار. ومع ذلك، في الوقت الحالي، لا يستطيع المواطنون الأمريكيون الاستثمار في العقارات الأمريكية التي تم تحويلها إلى رموز، لأنها لا تزال خاضعة للتنظيم، لكن المستثمرين الدوليين يمكنهم ذلك.

وقال تقرير آخر نشرته شركة ديلويت في أبريل الماضي، على وجه التحديد حول الترميز، “يمكن أن تساعد هذه التكنولوجيا في بناء نشاط اقتصادي بتريليونات الدولارات لقطاع العقارات على مدى العقد المقبل، جزئيًا، من خلال السماح لها بتوسيع قاعدة المستثمرين وعروض المنتجات”.

سيتم ترميز ما يقرب من 4 تريليون دولار من العقارات بحلول عام 2035، ارتفاعًا من أقل من 300 مليار دولار في عام 2024، وفقًا لمركز ديلويت للخدمات المالية.

ثم هناك فرصة التمويل. وأشار جيوردانو إلى ابتكار بي في، وهي عبارة عن منصة blockchain تعمل على إنشاء سندات رهن عقاري قابلة للتحويل للتمويل التجاري والسكني على blockchain. يساعد برنامجها المدعم بالذكاء الاصطناعي شركات التمويل العقاري التجارية على تحويل القروض بأسعار الفائدة الحالية من عقار إلى آخر.

وأوضح جيوردانو: “سيفتح هذا الكثير من المعاملات إذا لم يكن الناس يجلسون على سعر الفائدة هذا. والآن، مع الذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain، يمكنه توصيله بأي بنك والسماح له بتحويل الرهن العقاري وسعر الفائدة إلى العقار الجديد”.

يقوم الذكاء الاصطناعي تلقائيًا بتحليل المخاطر على العقار الجديد، مما يجعل البنك يشعر بالأمان لأنه عقار عالي الجودة بالنسبة لسعر الفائدة الحالي. لا يتعين على المالك دفع غرامة الدفع المسبق الشائعة جدًا في العقارات التجارية. وهذا يسمح لهم باستخدام ما كان يمكن أن يكون عقوبة الدفع المسبق كأصول للاستثمار في عقار آخر. يقول جيوردانو إن الأمر ليس معقدًا كما يبدو.

“أعتقد أنه من السهل عليهم أن يفهموا بمجرد أن تقول، لديك معدل 4.5٪ على هذا الرقم البالغ 20 مليون دولار. لديك أيضًا عقوبة الدفع المسبق لمدة سبع سنوات أخرى لا تسمح لك ببيع المبنى دون دفع غرامة قدرها 4 ملايين دولار،” أوضح.

“ليس عليهم أن يفهموا أن الذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain موجودان في الواجهة الخلفية لمساعدة البنك على القيام بذلك. إنهم يفهمون فقط أنه آمن من blockchain.”